Περιορίζονται οι τραπεζικές πιέσεις -2% από -8% το ΧΑ -1,88% στις 2.082 μον.- Ετοιμαστείτε αρχικά για τις 1.850 μον., μετά οι 1.600 μον.

(upd14) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.082 μονάδες, από τις 2.036 μονάδες χαμηλό ημέρας, ακολουθώντας τη βουτιά στις διεθνείς αγορές, με τις τράπεζες να περιορίζουν τις αρχικές πιέσεις που έφτασαν -8% σε -3%, ενώ βαριές απώλειες έως -5% καταγράφονται στα μη τραπεζικά blue chips.
Η κλιμάκωση της έντασης στο Ιράν, σε συνδυασμό με τις εκτιμήσεις ότι η κρίση ενδέχεται να έχει μεγαλύτερη διάρκεια, οδήγησαν σε εκτίναξη των τιμών του πετρελαίου στις διεθνείς αγορές, με τον φόβο για περιορισμό της προσφοράς να αυξάνεται κατακόρυφα, τροφοδοτώντας την ανοδική πορεία των τιμών.
Μετά το κλείσιμο των Στενών του Ηormuz, οι μεγάλοι παραγωγοί πετρελαίου της Μέσης Ανατολής μείωσαν την παραγωγή τους, γεγονός που προκάλεσε την εκτίναξη των τιμών του αργού πετρελαίου +30% , ενώ στην συνέχεια η Σαουδική Αραβία φέρεται να προσέφερε αργό πετρέλαιο στην αγορά, συμβάλλοντας στη μείωση των τιμών του πετρελαίου.
Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν μετά την είδηση, με τα συμβόλαια Brent στο +12% τα συμβόλαια αργού West Texas Intermediate των ΗΠΑ στο +11%, ενώ το φυσικό αέριο έχει εκτοξευτεί στο +14%.
Όσο παραμένει κλειστό το Στενό του Hormuz ένα μεγάλο κύμα sell off θα διαπεράσει όλες τις χρηματιστηριακές αγορές καθώς η εκτίναξη των τιμών ενέργειας σημαίνει ύφεση στις οικονομίες. 
Ο πόλεμος ΗΠΑ–Ισραήλ με το Ιράν κλιμακώθηκε το Σαββατοκύριακο, όταν αεροπορικές επιδρομές έπληξαν για πρώτη φορά πετρελαϊκές εγκαταστάσεις του Ιράν από την έναρξη της σύγκρουσης. Το Ιράν απάντησε εξαπολύοντας επιθέσεις σε ενεργειακές υποδομές πετρελαίου σε γειτονικές χώρες της Μέσης Ανατολής.
Με το Ιράν να εκλέγει ως ανώτατο ηγέτη του, τον Mojtaba Κhamenei, γιο του Ali Khamenei και με τον Αμερικανό πρόεδρο, Donald Trump να στέλνει αντιπροσωπεία στο Ισραήλ προκειμένου να συζητηθεί το… τέλος του πολέμου, ο επικεφαλής του ισραηλινού στρατού (IDF) κάλεσε τον κόσμο να προετοιμαστεί για το ενδεχόμενο ο πόλεμος στο Ιράν να διαρκέσει πολύ…
Πρόκειται για μια παραδοχή που αν μη τι άλλο αποδεικνύει πως Αμερικανοί και Ισραηλινοί τα έχουν βρει πραγματικά... σκούρα με τους Ιρανούς, οι οποίοι όχι μόνο συνεχίζουν αλλά και εντείνουν τις πυραυλικές τους επιθέσεις κατά του Ισραήλ αλλά και κατά αμερικανικών στόχων στην ευρύτερη περιοχή της Μέσης Ανατολής
Εάν οι ΗΠΑ αποφασίσουν χερσαίες επιχειρήσεις στο Ιράν… σενάριο καταστροφής για τους Αμερικανούς καθώς θα έχουν τρομερές απώλειες… αυτό θα σημαίνει με οικονομικούς όρους ότι ένα μεγάλο κύμα sell off θα διαπεράσει όλες τις χρηματιστηριακές αγορές.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Alpha Bank -2,5% από -5,33% αρχικά και Eurobank -2,5% από -8,01% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, και ακολουθούν  Πειραιώς -2% και  Εθνική -1%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις ασκούνται σε Viohalco -5%, ΕΛΧΑ -5%, Aegean -3,8%, Τιτάν -3,5%, Metlen -2,5%, ΔΕΗ 2,5%....ενώ ανοδικά κινούνται μόνο Motor  Oil +1,8% και EΛΠΕ +0,90%... 
Οι αποτιμήσεις στο χρηματιστήριο παραμένουν απόστημα… το ξεφούσκωμα είναι λογικό, το επικροτούμε 100%... αλλά το σημείο εισόδου είναι κομβικής σημασίας αφού και η πτώση θα έρθει και η άνοδος θα ακολουθήσει…
Πάρτε τα μέτρα σας… με ρευστά διαθέσιμα 80% με 90% στο χαρτοφυλάκιο σας και έτοιμοι… για trading δηλαδή γρήγορες κινήσεις.
Υπάρχουν πληροφορίες ότι θα ανοίξουν επιθετικές short θέσεις σε 10 μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο ώστε να οδηγήσουν τον Γενικό Δείκτη τιμών στις 1.600 μονάδες.
Από τις 2.400 μονάδες που είχε φθάσει η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά στις 1.600 μονάδες σημαίνει πτώση 33%...
Η διάσπαση των 2.060 -2.050 μονάδων που εντοπίζονται οι κινητοί μέσοι όροι 200 ημερών νομοτελειακά θα φέρει αρχικά τις 1.850 μονάδες και ακολούθως τις 1.600 μονάδες.
Έχουμε αναλύσει ότι οι 950 μονάδες είναι σενάριο μεγάλης καταστροφής που δεν πιθανολογείται ακόμη… αλλά υπάρχει ως ένα σενάριο χάους.
Σε κάθε περίπτωση, εάν η πτωτική κίνηση συνεχιστεί, η αγορά ενδέχεται να επιστρέψει σε επίπεδα αποτίμησης που παρατηρούνταν πριν από τη διαδικασία αναβάθμισης σε ώριμη αγορά.
Το κατά πόσο η αναβάθμιση αυτή αντανακλά πλήρως τα θεμελιώδη μεγέθη και τις προοπτικές του ελληνικού χρηματιστηρίου αποτελεί ζήτημα που επανέρχεται πλέον στο προσκήνιο.
Καλλιεργήθηκε μια προσδοκία στο Χρηματιστήριο ότι η ψευδεπίγραφη αναβάθμιση σε ώριμη αγορά θα προσδώσει κύρος σε μια αγορά, όπου κυριαρχεί η κεκαλυμμένη απάτη, οι ωραιοποιήσεις ισολογισμών και οι μεταφορές εσόδων από το μέλλον στο παρούσα φάση.
H προσοχή της επενδυτικής κοινότητας εστιάζεται στην 31η Μαρτίου 2026 καθώς η MSCI θα ανακοινώσει την απόφασή της για την αναβάθμισή της Ελλάδας.
Εφόσον επιβεβαιωθεί η ένταξη της Ελλάδας στις Αναπτυγμένες Αγορές, η επόμενη ουσιαστική αναθεώρηση των δεικτών θα πραγματοποιηθεί τον Αύγουστο του 2026, βάσει των νέων (και αυστηρότερων) κριτηρίων που διέπουν τα Developed Markets.
Σε BBB διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η Morningstar DBRS, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Η βραχυπρόθεσμη αξιολόγηση επιβεβαιώθηκε στο R-2 (high).
Aκολουθεί η αξιολόγηση από τον αμερικανικό οίκο Moody's στις 13 Μαρτίου 2026... βαθμολογεί την Ελλάδα σε Βaa3 σταθερές προοπτικές... και δεν θα αλλάξει την αξιολόγηση και ο γερμανικός οίκο Scope στις 20 Μαρτίου 2026... βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ με θετικές προοπτικές... και δεν θα αλλάξει την αξιολόγηση.
Επίσης, την Παρασκευή 20 Μαρτίου θα πραγματοποιηθεί το rebalancing του FTSE Russell.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με ισχυρές πιέσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,73% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -3,97%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -1,88% στις 2.082 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.109,22 μονάδες και χαμηλό τις 2036,77 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τράπεζες. ..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 81 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 2,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 13,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 10 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,47 εκατ. ευρώ και όγκου 630,16 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 605,95 χιλ. τεμάχια αξίας 2,07 εκατ. ευρώ και η ΔΕΗ 24,2 χιλ. τεμάχια αξίας 406 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.083 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2060 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 2.050 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.850 -1.800 και οι 1.650 -1.600 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.210 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.299 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.274 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και και τις 2.258 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς η γεωπολιτική αναταραχή από την εξελισσόμενη κρίση στη Μέση Ανατολή συνεχίζει να επηρεάζει τις παγκόσμιες αγορές.
Η αύξηση του ενεργειακού κόστους αναγκάζει τις αγορές να προεξοφλήσουν ότι οι κεντρικές τράπεζες (Fed, ΕΚΤ) θα διατηρήσουν τα επιτόκια υψηλά για μεγαλύτερο διάστημα, γεγονός που καθιστά τα υπάρχοντα ομόλογα λιγότερο ελκυστικά και ανατρέποντας το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων.
Η παραδοσιακή συνταγή διασποράς κινδύνου που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Ιστορικά, η αρνητική συσχέτιση μεταξύ μετοχών και ομολόγων αποτελούσε τον πυρήνα της στρατηγικής διασποράς. Όταν οι μετοχές υποχωρούσαν, οι επενδυτές στρέφονταν στην ασφάλεια των κρατικών τίτλων, οδηγώντας τις τιμές των ομολόγων υψηλότερα και εξισορροπώντας τις απώλειες.
Το κλασικό χαρτοφυλάκιο 60% μετοχές – 40% ομόλογα βασίστηκε ακριβώς σε αυτή τη δυναμική. Όμως, από το 2020 και μετά –με την πανδημία, τα σοκ στην προσφορά και την εκτόξευση του πληθωρισμού– η ιστορική αυτή σχέση έχει αλλάξει δραματικά.
Σύμφωνα με την ανάλυση του ΔΝΤ, μετοχές και ομόλογα τείνουν πλέον να κινούνται στην ίδια κατεύθυνση κατά τις έντονες διορθώσεις, επιτείνοντας τις απώλειες αντί να τις αντισταθμίζουν.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,61% και το 10ετές ιταλικό 3,72% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,19% και το 2ετές στο 3,63%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρακευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Την σκυτάλη παίρνει στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Σκηνές χάους στα ασιατικά χρηματιστήρια - Ο Nikkei -5%, o Kospi -6%

Σκηνές χάους σημειώθηκαν σήμερα 9/3 στις ασιατικές αγορές στη σκιά της πολεμικής κλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τις τελευταίες εξελίξεις γύρω από την ιρανική σύγκρουση, με τις τιμές του αργού πετρελαίου να εκτινάζονται στα ύψη αφού οι μεγάλοι παραγωγοί πετρελαίου από τη Μέση Ανατολή μεταξύ των οποίων το Κουβέιτ, το Ιράν και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μείωσαν την παραγωγή πετρελαίου μετά το κλείσιμο των Στενών του Hormuz.
Αρχικά, τα συμβόλαια Brent έφτασαν στα 107,3 δολάρια το βαρέλι και τα συμβόλαια αργού West Texas Intermediate των ΗΠΑ στα 102,18 δολάριαμε άνοδο 30%.
Στη συνέχεθα περιόρισαν τις ισχυρές απώλειές τους, αφού η Σαουδική Αραβία φέρεται να προσέφερε αργό πετρέλαιο στην αγορά, συμβάλλοντας στη μείωση των τιμών του πετρελαίου.
Το βασίλειο προσέφερε περίπου 4,6 εκατομμύρια βαρέλια μέσω αγωγού προς το Yanbu στην Ερυθρά Θάλασσα, σύμφωνα με το Bloomberg.
Συγκεκριμένα, το Brent σημειώνει άνοδο 15% και το αμερικανικό αργό στο 9+12%.
Ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας κατέρρευσε πέφτοντας κάτω από τις 53.000 μονάδες για πρώτη φορά από τις 6 Φεβρουαρίου, ενώ οι κινεζικές αγορές κατέγραψαν μικρότερες απώλειες
Μεγάλες απώλειες και για τον δείκτη Kospi της Νότιας Κορέας ο οποίος ενεργοποίησε τη δεύτερη «διακοπή κυκλώματος» (circuit breaker) μέσα σε τέσσερις συνεδριάσεις τη Δευτέρα, οδηγώντας μια ευρύτερη περιφερειακή πτώση
Ο δείκτης αρχικά κατέρρευσε πάνω από 8%, ενεργοποιώντας αναστολή διαπραγμάτευσης για 20 λεπτά. κ
Στο οικονομικό μέτωπο, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στην Κίνα αυξήθηκε στο 1,3% τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με 0,2% τον Ιανουάριο, ενώ σε μηνιαία βάση, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε 1%, με τα δύο στοιχεία να υπερβαίνουν τις προσδοκίες των αναλυτών. Ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) υποχώρησε κατά 0,9% τον Φεβρουάριο σε ετήσια βάση, λιγότερο από την πρόβλεψη.
Το εμπορικό έλλειμμα της Ιαπωνίας στη βάση του ισοζυγίου πληρωμών (BOP) ανήλθε σε 600,4 δισ.¥ τον Ιανουάριο. Οι εξαγωγές ανήλθαν σε 9 τρισ.¥, αυξημένες κατά 20,3% σε σύγκριση με τον Ιανουάριο του 2025. Εν τω μεταξύ, οι εισαγωγές ανήλθαν σε 9,6 τρισ.¥, 7,7% λιγότερο από έτος σε έτος.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -5,24%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,70%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -2,03%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -5,96% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -2,85%.

Ισχυρές πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, λόγω της κλιμάκωσης της έντασης στο Ιράν και της εκτίμησης για μεγαλύτερη διάρκεια, καθώς ο πόλεμος έίσήλθε στη δέκατη ημέρα με την κατάσταση στην ευρύτερη περιοχή της Μέσης Ανατολής και του Περσικού Κόλπου, να έχει μετατραπεί σε πραγματική… Κόλαση.
Μετά το κλείσιμο των Στενών του Ηormuz, οι μεγάλοι παραγωγοί πετρελαίου της Μέσης Ανατολής μείωσαν την παραγωγή τους, γεγονός που προκάλεσε αρχικά την εκτίναξη των τιμών του αργού πετρελαίου στο 30%.
Στη συνέχεια, η άνοδος έχει περιοριστεί, με το brent στο +12% στα 103,57 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 100,50 δολ. το βαρέλι στο +11%.
Άλμα +14% καταγράφεται και στις τιμές φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στα 60,88 ευρώ.
Στο επίκεντρο και οι νέες οικονομικές εκθέσεις
Οι παραγγελίες των γερμανικών εργοστασίων έκαναν βουτιά 11,1% τον Ιανουάριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση, οι προσαρμοσμένες νέες εργοστασιακές παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 3,7%.
Η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία μειώθηκε κατά 0,5% τον Ιανουάριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ σε ετήσια βάση, η παραγωγή μειώθηκε κατά 1,2%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1,7%, ο δείκτης FTSE MIB -1,7%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,7% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -1,1%, του S&P 500 στο -1,1% και του Nasdaq στο -1,5%.

Νέες πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Νέες πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες, αν και οι αρχικές απώλειες -8% έχουν περιοριστεί, με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική στα 12,76 ευρώ, με πτώση -1,54%, με όγκο 640 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,58 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,3540 ευρώ, με πτώση -2,4% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,67 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 7,0580 ευρώ, με πτώση -1,97% με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,68 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,4820 ευρώ, με πτώση -2,52% με όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,67 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 8,42 ευρώ, με πτώση -3,44% και όγκο 320 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,64 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,22 ευρώ, με πτώση -2,87%, με όγκο 2050 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,95 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 8,22 ευρώ, με πτώση -3,75% , με όγκο 43 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,00 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση  297 εκατ. ευρώ.

Βαριές απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Βαριές απώλειες καταγράφονται στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν Viohalco, ΕΛΧΑ, Aegean, Τιτάν, ΔΕΗ ...
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται Motor Oil και EΛΠΕ..
Η Coca Cola στα 51,45 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση στα 19,20 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 16,33 ευρώ, με πτώση -2,04% και αποτίμηση 6,60 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ στα 16,86 ευρώ, με πτώση -2,54% και αποτίμηση 6,22 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ στα 14,23 ευρώ, με πτώση -2% και αποτίμηση 5,09 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen στα 33,80 ευρώ, με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 4,83 δισεκ. ευρώ
Η μετοχή της Motor Oil στα 37,26 ευρώ, με άνοδο +1,53% και κεφαλαιοποίηση 4,13 ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 44,85 ευρώ, με πτώση -3,85% και κεφαλαιοποίηση 3,52 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 34,00 ευρώ, με πτώση -1,39% και κεφαλαιοποίηση 3,51 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 13,10 ευρώ, με πτώση -5,07% και κεφαλαιοποίηση στα 3,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 23,20 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 3,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,05 ευρώ, με άνοδο +0,84% και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,14 ευρώ, με πτώση -3,43% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 8,40 ευρώ, με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 895 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 2,98 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 94 εκατ. ευρώ.

Ισχυρές πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 72 μονάδες βάσης

Ισχυρές ωλήσεις καταγράφονται σήμερα 6/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,61% και το 10ετές ιταλικό 3,72% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 25 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,25% ή 250 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται  σήμερα 9/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 9 Μαρτίου του 2026 στο 3,72%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/3/2026 στο 2,89%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,22% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,36 με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,41% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,72% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,33%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr